SFR et Numericable discutent d'un rapprochement

L'opérateur télécoms SFR, filiale de Vivendi, et le câblo-opérateur Numericable seraient en train de discuter d'un possible rapprochement, qui donnerait naissance à un poids lourd du très haut débit en France.
Selon la presse française, l'objectif serait de créer une entité commune qui bénéficierait du réseau très haut débit de Numericable (715 000 abonnés, dont 500 000 à la fibre optique, 4,6 millions de foyers raccordés) et du portefeuille d'abonnés de SFR, dans le mobile (16 millions) et la téléphonie fixe (5 millions).

Avec l'arrivée fracassante de Free dans la téléphonie mobile, le groupe Vivendi envisagerait de se désengager des télécoms pour se concentrer sur les contenus.

De son côté, le fonds d'investissement Carlyle, co-actionnaire de Numéricable avec Altice, souhaiterait sortir de l'opérateur du câble dont la dette s'élève à 2,9 M€.

La presse rapporte que les deux parties évoquent la possibilité de laisser à SFR 49% de la nouvelle entité, qui serait cotée en Bourse, avec une compensation de 4 milliards € en numéraire.

Un proche du dossier estime que les économies de coûts seraient de l'ordre de 1 Md€.

Un autre scénario équivaudrait à céder la nouvelle entité à Vodafone, à qui SFR avait racheté ses 44 % de parts pour 7,7 Mds€ en juin 2011